銀行理財產品不賺錢誰之過?

歲末年終,銀行理財產品熱銷再次成為市場焦點。普益財富理財市場報告顯示,今年11月份,全國88家商業銀行在境內共發行2685款個人理財產品,較10月大幅增加557款,創下今年自8月份以來的單月最大發行量。

“年末是各家銀行吸存攬儲的緊要關頭,也是理財產品的傳統銷售旺季。”一位股份制銀行私人銀行部經理表示,“銀行為了攬儲,會發行大量理財產品,一方面可以留住儲戶;還可以賺取少量息差。”

“不僅僅是在年末,近兩年銀行理財產品規模擴張迅猛。”有數據顯示,從2010年至2012年,理財產品的發行數量幾乎翻了一番。

惠譽國際評級的中資銀行評級主管朱夏蓮表示,理財產品的發行格局在今年第二季度出現了顯著變化,國有銀行的發行規模減少了1萬億元,而小型銀行則出現了近乎同等規模的擴張。

朱夏蓮稱,抵抗力較低的小型銀行目前已成為發行理財產品的主力軍,這意味著中國銀行業在理財產品上面臨的總體風險正在上升。

此外,于今年浮出水面的“資金池”風險隱憂同樣是銀行“不賺錢”的潛在因素。業內人士指出,所謂“資金池”是一些銀行掩蓋違規投資的重要手段。發行銀行將多款理財產品募集到的資金匯集起來形成一個大池子,對大池子進行統一管理,循環運作,賺取期限溢價。看似穩當的“資金池”其實存在著投資方向不透明、信息披露差,短借長貸,變相注入不良貸款等一系列問題。中國銀行董事長肖鋼撰文指出,資金池理財產品的本質是“龐氏騙局”。

中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇表示,雖然目前“資金池”還未出現系統性風險,但商業銀行理財業務的問題已經開始暴露,各種風險已經逐步顯現,需要相關各方加強監管。